Ένα νέο κεφάλαιο για την επενδυτική πλατφόρμα Scramble

Το ιστορικό: Η σύνδεση Ηνωμένου Βασιλείου και ΕΕ
Η Scramble διευκολύνει τη χρηματοδότηση κεφαλαίου κίνησης για ευρωπαϊκές μάρκες CPG εδώ και περισσότερα από 2 χρόνια. Τα CPG (“consumer packaged goods”) είναι μια παγκόσμια βιομηχανία με χιλιάδες νέες πολλά υποσχόμενες μάρκες CPG να γεννιούνται ετησίως σε κάθε ευρωπαϊκή χώρα. Ωστόσο, χάρη σε μια σειρά τοπικών πλεονεκτημάτων, η βρετανική CPG παραμένει αδιαμφισβήτητος ηγέτης σε όλες τις άλλες ευρωπαϊκές αγορές.

Γιατί; Ως μία από τις μεγαλύτερες ευρωπαϊκές μητροπολιτικές περιοχές, η τεράστια αγορά του Λονδίνου αποτελεί εύκολη αφετηρία για μια νέα μάρκα. Το Ηνωμένο Βασίλειο παρέχει διάφορα φορολογικά κίνητρα για επενδύσεις σε νεοσύστατες επιχειρήσεις, γεγονός που δημιουργεί καλύτερη προσφορά κεφαλαίων εκκίνησης για τις μάρκες που εδρεύουν στο Ηνωμένο Βασίλειο. Οι τοπικοί λιανοπωλητές και οι αλυσίδες σούπερ μάρκετ στο Ηνωμένο Βασίλειο έχουν αποδειχθεί πολύ ανοιχτοί σε μικρές μάρκες CPG σε σχέση με τους συναδέλφους τους σε ορισμένες άλλες, πιο συντηρητικές ευρωπαϊκές αγορές. Έτσι, εμείς στη Scramble βλέπουμε μια τεράστια ευκαιρία στη συνεργασία με εμπορικά σήματα CPG με έδρα το Ηνωμένο Βασίλειο.

Η Scramble είναι ήδη ο #1 πάροχος χρηματοδότησης ανάπτυξης σε μάρκες CPG που εδρεύουν στο Ηνωμένο Βασίλειο και βρίσκονται σε πρώιμο στάδιο. Δεν υπάρχουν εναλλακτικοί πάροχοι στο Ηνωμένο Βασίλειο που να προσφέρουν χρηματοδότηση η οποία να είναι ταυτόχρονα σε λογικές τιμές, να έχει ουσιαστικό μέγεθος και να είναι βολική στην απόκτηση και τη χρήση. Εκτιμούμε πραγματικά την εμπιστοσύνη και τα θετικά σχόλια που λαμβάνουμε από τους ιδρυτές CPG του Ηνωμένου Βασιλείου. Στο μέλλον, πιστεύουμε ότι η Scramble έχει όλες τις πιθανότητες να διατηρήσει την ηγετική της θέση στη χρηματοδότηση CPG στο Ηνωμένο Βασίλειο.

Πάντως, με την αποχώρηση του Ηνωμένου Βασιλείου από την ΕΕ μετά το Brexit, η παροχή χρηματοδότησης σε δανειολήπτη με έδρα το Ηνωμένο Βασίλειο απαιτεί βαθύτερη ενσωμάτωση στο τοπικό νομικό σύστημα του Ηνωμένου Βασιλείου από ό,τι θα συνέβαινε σε περίπτωση δανειολήπτη σε κράτος μέλος της ΕΕ. Με απλά λόγια, οι συμφωνίες χρηματοδότησης που έχουν συναφθεί τοπικά στο Ηνωμένο Βασίλειο βάσει του δικαίου του Ηνωμένου Βασιλείου (και όχι διεθνώς βάσει του δικαίου της ΕΕ/Εσθονίας) είναι ευκολότερο και ταχύτερο να εκτελεστούν, πράγμα που σημαίνει ότι οι επενδυτές σε απαιτήσεις σε τέτοιου είδους χρηματοδοτήσεις που έχουν εκδοθεί στο Ηνωμένο Βασίλειο μπορούν να αναμένουν υψηλότερο επίπεδο προστασίας των κεφαλαίων, εάν ένας δανειολήπτης αντιμετωπίσει δυσκολίες αποπληρωμής. Από τη σκοπιά της μεγαλύτερης μάρκας CPG&rsquo, είναι επίσης ευκολότερο να συνδυαστεί η χρηματοδότηση Scramble με άλλους τύπους χρηματοδότησης/δανείων που παρέχονται εγχωρίως στο Ηνωμένο Βασίλειο, εάν όλα γίνονται σύμφωνα με το βρετανικό δίκαιο.

Παράλληλα με τις εσωτερικές μας συζητήσεις, διενεργήσαμε μια ολοκληρωμένη δημοσκόπηση για να κατανοήσουμε καλύτερα πώς σκέφτονται οι σημερινοί επενδυτές πελάτες μας για το Scramble και τους πιθανούς τομείς βελτίωσης. Η συντριπτική πλειονότητα των επενδυτών δήλωσε ότι είναι πολύ ικανοποιημένη με την πλατφόρμα. Ο μόνος τομέας στον οποίο οι επενδυτές επιθυμούν να βελτιώνεται πάντα το Scramble είναι η προστασία των κεφαλαίων των επενδυτών'. Και αυτό έχει πολύ νόημα—άλλωστε, η διεπαφή ή η υποστήριξη πελατών είναι σημαντική, αλλά η τελική ποιότητα μιας επενδυτικής πλατφόρμας μετριέται από το πόσα κερδίζουν οι επενδυτές όταν επενδύουν και σε ποιο βαθμό προστατεύονται τα κεφάλαια ενός επενδυτή’

Λαμβάνοντας υπόψη όλα τα παραπάνω, εισάγουμε ένα αναβαθμισμένο μοντέλο και μια αναβαθμισμένη νομική δομή για τους Ευρωπαίους επενδυτές που επενδύουν σε εμπορικά σήματα CPG με έδρα το Ηνωμένο Βασίλειο. Το μοντέλο αυτό επιτρέπει την καλύτερη ενσωμάτωση στις εγχώριες βρετανικές συμφωνίες χρηματοδότησης προστασίες και κανονισμούς, ενώ ταυτόχρονα είναι πλήρως συμβατό με τους κανονισμούς της ΕΕ και της Εσθονίας για τους μικροεπενδυτές.

Παρακαλείστε να έχετε κατά νου ότι αυτό το νέο μοντέλο επηρεάζει μόνο μελλοντικές χρηματοδοτήσεις και αναθέσεις. Όλες οι υφιστάμενες συμφωνίες/εκχωρήσεις Scramble δεν επηρεάζονται από αυτή την αλλαγή.

ΤΟ ΝΕΟ ΜΟΝΤΕΛΟ ΣΕ ΜΙΑ ΣΥΝΟΨΗ
Μια πλατφόρμα crowdlending επιτρέπει σε έναν ιδιώτη επενδυτή να lαπευθύνεται απευθείας στους δανειολήπτες. Στην περίπτωση που ο επενδυτής εδρεύει σε μια δικαιοδοσία (π.χ. στην ΕΕ) και ο δανειολήπτης εδρεύει σε άλλη δικαιοδοσία (π.χ. στο Ηνωμένο Βασίλειο), αυτό δημιουργεί μια σειρά από εμπόδια. Ένα τέτοιο εμπόδιο είναι ο χρόνος και το κόστος που απαιτείται για τη νομική εκτέλεση μιας σύμβασης δανείου/χρηματοδότησης σε περίπτωση που προκύψει οποιοδήποτε πρόβλημα αποπληρωμής. Κατά κανόνα, οι περισσότερες πλατφόρμες crowdlending αποφεύγουν αυτή την επιπλοκή με το να λειτουργούν απλώς σε μία δικαιοδοσία, επιτρέποντας, για παράδειγμα, τη χορήγηση δανείων από επενδυτή με έδρα τη Γερμανία σε δανειολήπτη με έδρα τη Γερμανία.

Ένα εναλλακτικό μοντέλο χρησιμοποιείται εδώ και καιρό από χρηματοπιστωτικά ιδρύματα μεγάλης κλίμακας που ονομάζεται εκχώρηση απαιτήσεων (Claims). Με λίγα λόγια, πρόκειται για εκχώρηση του δικαιώματος λήψης πληρωμών βάσει μιας συμφωνίας χρηματοδότησης σε επενδυτές. Κατ' αρχάς, ένας μεγάλος δανειστής προβαίνει σε χρηματοδότηση στο πλαίσιο μιας συμφωνίας χρηματοδότησης βρετανικού δικαίου σε έναν δανειολήπτη. Δεύτερον, ο μεγάλος δανειστής εκχωρεί τις απαιτήσεις (Claims) που απορρέουν από την εν λόγω συμφωνία σε πολλούς μικροεπενδυτές (Acquirers). Ως αποτέλεσμα, οι μικροεπενδυτές αποκτούν Απαιτήσεις για πληρωμές στο πλαίσιο χρηματοδοτήσεων που αρχικά πραγματοποιήθηκαν από τον μεγάλο δανειστή.

Έτσι, ενώ σε ένα μοντέλο crowdlending ένα δάνειο χορηγείται από έναν μικροεπενδυτή απευθείας σε έναν δανειολήπτη, στο μοντέλο Claims-assignment η χρηματοδότηση γίνεται αρχικά από έναν μεγάλο δανειστή, ο οποίος στη συνέχεια πωλεί/εκχωρεί Claims σε έναν μικροεπενδυτή. Για παράδειγμα, μια εταιρεία δανεισμού με έδρα το Ηνωμένο Βασίλειο πραγματοποιεί μια χρηματοδότηση σε δανειολήπτη με έδρα το Ηνωμένο Βασίλειο σύμφωνα με τους νόμους του Ηνωμένου Βασιλείου με όλες τις τοπικές προστασίες των δανειστών. Δεύτερον, η εν λόγω εταιρεία δανεισμού με έδρα το Ηνωμένο Βασίλειο προσφέρει σε επενδυτές στην ΕΕ να αποκτήσουν αξιώσεις για τις χρηματοδοτήσεις που είχε προηγουμένως εκδώσει. Αυτό το δεύτερο βήμα γίνεται σύμφωνα με το δίκαιο της ΕΕ.

Τα αποτελέσματα του μοντέλου crowdlending και του Claims-assignment μοντέλου είναι σε γενικές γραμμές παρόμοια—οικονομικά, το κεφάλαιο ενός μικρού επενδυτή’υποστηρίζει το κεφάλαιο κίνησης ενός δανειολήπτη’και ανταμείβεται με εισόδημα. Ωστόσο, το τελευταίο μοντέλο ταιριάζει καλύτερα στη διασυνοριακή χρηματοδότηση (π.χ. όταν ο επενδυτής και ο δανειολήπτης κατοικούν σε διαφορετικές νομικές δικαιοδοσίες).

Συχνά ζητούμενες ερωτήσεις

☝️ Αυτή η αλλαγή σημαίνει ότι πρέπει τώρα να μάθω πώς να χρησιμοποιώ το “αλλαγμένο” Scramble;
Όχι ακριβώς. Αλλάζουν πολύ λίγα πράγματα από την πλευρά των επενδυτών. Διατηρούμε τους ίδιους οικονομικούς όρους, την ίδια παρτίδα, την ίδια διεπαφή και το ίδιο διανομή χρονοδιάγραμμα. Οι αλλαγές επηρεάζουν την υποκείμενη νομική τεκμηρίωση, όχι την καθημερινή εμπειρία των επενδυτών. Φυσικά, ελπίζουμε ότι αυτές οι αλλαγές θα αποδειχθούν με την πάροδο του χρόνου πολύ χρήσιμες για την καλύτερη προστασία των επενδυτών’ κεφαλαίων!

☝️ Τι συμβαίνει τώρα;
Η μετάβαση βρίσκεται ήδη σε εξέλιξη και αναμένουμε να την ολοκληρώσουμε στις αρχές Ιανουαρίου 2024. Αυτό σημαίνει ότι δεν θα’υπάρξει παρτίδα του Δεκεμβρίου 2023 στην πλατφόρμα (φυσικά, οι διανομές/επιστροφές της 5ης Δεκεμβρίου θα γίνουν κανονικά). Οι περισσότεροι από τους επενδυτές μας επανεπενδύουν κεφάλαια μηνιαίως και δεν θέλουμε η μετάβαση στο μοντέλο Scramble να επηρεάσει αυτή τη βολική συνήθεια. Για να συνεχίσουν τα κεφάλαιά σας να λειτουργούν και να παράγουν αποδόσεις τον Δεκέμβριο, και ως ένδειξη της εκτίμησής μας για την υπομονή και την αφοσίωσή σας στο Scramble, όλοι οι επενδυτές που θα διατηρήσουν τα κεφάλαιά τους στους λογαριασμούς τους στο Scramble από την 1η Δεκεμβρίου και θα τα επενδύσουν στην παρτίδα του Ιανουαρίου 2024, θα λάβουν μια επιπλέον ανταμοιβή 2% σε μπόνους, επιπλέον του κανονικού επενδυτικού τους εισοδήματος.

☝️ Πότε θα δω τα νέα έγγραφα;
Οι επικαιροποιημένοι όροι χρήσης και άλλα τυποποιημένα έγγραφα θα δημοσιευθούν κατά το πρώτο δεκαπενθήμερο του Δεκεμβρίου 2023. Αυτά τα νέα έγγραφα θα τεθούν σε ισχύ όσον αφορά όλες τις μελλοντικές χρηματοδοτήσεις και τις εκχωρήσεις απαιτήσεων στην πλατφόρμα. Όλες οι υφιστάμενες συμφωνίες/εκχωρήσεις δεν επηρεάζονται από τις αλλαγές.

☝️ Συνολικά, λοιπόν, πρόκειται για μεγάλη υπόθεση;
Πρόκειται για ένα σημαντικό ορόσημο για το Scramble και τους πολύτιμους πελάτες μας! Γινόμαστε μεγαλύτεροι και η Scramble απολαμβάνει πλέον την εμπιστοσύνη περισσότερων από 12’000 επενδυτών λιανικής σε όλη την Ευρώπη με πάνω από €3M σε κεφάλαια επενδυτών’ που έχουν αναπτυχθεί σε δεκάδες εμπορικά σήματα CPG με έδρα το Ηνωμένο Βασίλειο. Δεδομένου του μεγάλου ενδιαφέροντος πελατών που λαμβάνουμε τόσο από ιδιώτες επενδυτές όσο και από εμπορικά σήματα, πρέπει να προσαρμόζουμε συνεχώς το μοντέλο μας για να ανταποκριθούμε στις αυστηρότερες προσδοκίες των πελατών. Αναμένουμε περαιτέρω αλλαγές το 2024 όσον αφορά την ευκολία των επενδυτών και τις ευκαιρίες για πρόσθετη προστασία κ.λπ. Η μετάβαση στο νέο μας μοντέλο βρίσκεται ήδη σε εξέλιξη, με αναμενόμενη ολοκλήρωση στις αρχές Ιανουαρίου 2024. Ως αποτέλεσμα, δεν θα υπάρξει παρτίδα του Δεκεμβρίου 2023 στην πλατφόρμα (αν και να είστε σίγουροι ότι οι διανομές/επιστροφές της 5ης Δεκεμβρίου θα συνεχιστούν κανονικά). Καταλαβαίνουμε ότι πολλοί από τους επενδυτές μας επανεπενδύουν κεφάλαια μηνιαίως και δεσμευόμαστε να διασφαλίσουμε ότι η μετάβαση στο μοντέλο Scramble δεν θα διαταράξει αυτή τη βολική συνήθεια.

Μεγιστοποιήστε τις αποδόσεις σας: Μια ειδική προσφορά μπόνους
Για να εκφράσουμε την ευγνωμοσύνη μας για την υπομονή και την αφοσίωσή σας στο Scramble κατά τη διάρκεια αυτής της μετάβασης, εισάγουμε'ένα ειδικό μπόνους για όλους τους επενδυτές. Εάν διατηρήσετε τα κεφάλαιά σας ή προσθέσετε κεφάλαια στο λογαριασμό σας στο Scramble από την 1η Δεκεμβρίου και τα επενδύσετε στην παρτίδα του Ιανουαρίου 2024, θα λάβετε μια επιπλέον ανταμοιβή 2% σε μπόνους, επιπλέον του κανονικού επενδυτικού σας εισοδήματος από τις απαιτήσεις.

Από την άποψη της απόδοσης των επενδύσεων, αυτή η ανταμοιβή 2% ισοδυναμεί με τη διατήρηση του κεφαλαίου σας σε λογαριασμό με ετήσια απόδοση 24% για περίοδο ενός μήνα. Είναι ο τρόπος μας να σας ευχαριστήσουμε που είστε ένα ουσιαστικό μέρος της κοινότητας του Scramble και διασφαλίζετε ότι τα κεφάλαιά σας θα συνεχίσουν να λειτουργούν και να αποφέρουν αποδόσεις τον Δεκέμβριο.

Εκτιμούμε τη συνεχή υποστήριξή σας και ανυπομονούμε να ξεκινήσουμε μαζί αυτό το νέο κεφάλαιο. Μείνετε συντονισμένοι για περισσότερες ενημερώσεις και μην χάσετε αυτή την αποκλειστική ευκαιρία να μεγιστοποιήσετε τις αποδόσεις σας με το Scramble!