Ένα νέο κεφάλαιο για την επενδυτική πλατφόρμα Scramble

Το ιστορικό: Η σύνδεση Ηνωμένου Βασιλείου-ΕΕ

Η Scramble διευκολύνει τη χορήγηση δανείων κεφαλαίου κίνησης σε ευρωπαϊκές μάρκες CPG για περισσότερα από 2 χρόνια τώρα. Τα CPG (“consumer packaged goods”) είναι μια παγκόσμια βιομηχανία με χιλιάδες νέες υποσχόμενες μάρκες CPG να γεννιούνται ετησίως σε κάθε ευρωπαϊκή χώρα. Ωστόσο, χάρη σε μια σειρά τοπικών πλεονεκτημάτων, η βρετανική CPG παραμένει αδιαμφισβήτητος ηγέτης σε όλες τις άλλες ευρωπαϊκές αγορές.

Γιατί; Ως μία από τις μεγαλύτερες ευρωπαϊκές μητροπολιτικές περιοχές, η τεράστια αγορά του Λονδίνου αποτελεί εύκολη αφετηρία για μια νέα μάρκα. Το Ηνωμένο Βασίλειο παρέχει διάφορα φορολογικά κίνητρα για επενδύσεις σε νεοσύστατες επιχειρήσεις, γεγονός που δημιουργεί καλύτερη προσφορά κεφαλαίων εκκίνησης για τις μάρκες που εδρεύουν στο Ηνωμένο Βασίλειο. Οι τοπικοί λιανοπωλητές και οι αλυσίδες σούπερ μάρκετ στο Ηνωμένο Βασίλειο έχουν αποδειχθεί πολύ ανοιχτοί σε μικρές μάρκες CPG σε σχέση με τους συναδέλφους τους σε ορισμένες άλλες, πιο συντηρητικές ευρωπαϊκές αγορές. Έτσι, εμείς στη Scramble βλέπουμε μια τεράστια ευκαιρία στη συνεργασία με εμπορικά σήματα CPG με έδρα το Ηνωμένο Βασίλειο.

Η Scramble είναι ήδη ο νούμερο 1 πάροχος χρηματοδότησης ανάπτυξης σε μάρκες CPG που εδρεύουν στο Ηνωμένο Βασίλειο και βρίσκονται σε πρώιμο στάδιο. Δεν υπάρχουν εναλλακτικοί πάροχοι στο Ηνωμένο Βασίλειο που να προσφέρουν χρηματοδότηση η οποία να είναι ταυτόχρονα σε λογικές τιμές, να έχει σημαντικό μέγεθος και να είναι βολική στην απόκτηση και τη χρήση. Εκτιμούμε πραγματικά την εμπιστοσύνη και τα θετικά σχόλια που λαμβάνουμε από τους ιδρυτές CPG του Ηνωμένου Βασιλείου. Προχωρώντας προς τα εμπρός, πιστεύουμε ότι η Scramble έχει κάθε πιθανότητα να διατηρήσει την ηγετική της θέση στη χρηματοδότηση CPG στο Ηνωμένο Βασίλειο.

Ωστόσο, με την αποχώρηση του Ηνωμένου Βασιλείου από την ΕΕ μετά το Brexit, η παροχή χρηματοδότησης σε δανειολήπτη με έδρα το Ηνωμένο Βασίλειο απαιτεί βαθύτερη ενσωμάτωση στο τοπικό νομικό σύστημα του Ηνωμένου Βασιλείου από ό,τι θα συνέβαινε σε περίπτωση δανειολήπτη σε κράτος μέλος της ΕΕ. Με απλά λόγια, οι δανειακές συμβάσεις που έχουν συναφθεί τοπικά στο Ηνωμένο Βασίλειο βάσει του δικαίου του Ηνωμένου Βασιλείου (και όχι διεθνώς βάσει του δικαίου της ΕΕ/Εσθονίας) είναι ευκολότερο και ταχύτερο να εκτελεστούν, πράγμα που σημαίνει ότι οι επενδυτές σε τέτοια δάνεια που έχουν εκδοθεί στο Ηνωμένο Βασίλειο μπορούν να αναμένουν υψηλότερο επίπεδο προστασίας των κεφαλαίων, εάν ο δανειολήπτης αντιμετωπίσει δυσκολίες στην αποπληρωμή του δανείου. Από τη σκοπιά της μεγαλύτερης μάρκας CPG’s, είναι επίσης ευκολότερο να συνδυαστεί η χρηματοδότηση Scramble με άλλους τύπους δανείων που παρέχονται εγχωρίως στο Ηνωμένο Βασίλειο, εάν όλα τα δάνεια γίνονται βάσει του δικαίου του Ηνωμένου Βασιλείου.

Παράλληλα με τις εσωτερικές μας συζητήσεις, διενεργήσαμε μια ολοκληρωμένη δημοσκόπηση για να κατανοήσουμε καλύτερα πώς σκέφτονται οι σημερινοί πελάτες-επενδυτές μας για το Scramble και τους πιθανούς τομείς βελτίωσης. Η συντριπτική πλειονότητα των επενδυτών δήλωσε ότι είναι πολύ ικανοποιημένη με την πλατφόρμα. Ο μοναδικός τομέας στον οποίο οι επενδυτές θέλουν το Scramble να βελτιώνεται πάντα είναι η προστασία των κεφαλαίων των επενδυτών'. Και αυτό έχει πολύ νόημα - άλλωστε, η διεπαφή ή η υποστήριξη πελατών είναι σημαντική, αλλά η τελική ποιότητα μιας επενδυτικής πλατφόρμας μετριέται από το πόσα κερδίζουν οι επενδυτές όταν επενδύουν και σε ποιο βαθμό προστατεύονται τα κεφάλαια ενός επενδυτή’

Λαμβάνοντας υπόψη όλα τα παραπάνω, εισάγουμε ένα αναβαθμισμένο μοντέλο και μια αναβαθμισμένη νομική δομή για τους Ευρωπαίους επενδυτές που επενδύουν σε εμπορικά σήματα CPG με έδρα το Ηνωμένο Βασίλειο. Το μοντέλο αυτό επιτρέπει την καλύτερη ενσωμάτωση στις εγχώριες βρετανικές προστασίες και κανονισμούς των δανειακών συμβάσεων, ενώ ταυτόχρονα είναι πλήρως συμβατό με τον κανονισμό της ΕΕ και της Εσθονίας για τους μικροεπενδυτές.

Λάβετε υπόψη ότι αυτό το νέο μοντέλο επηρεάζει μόνο τα μελλοντικά δάνεια. Όλα τα υφιστάμενα δάνεια Scramble δεν επηρεάζονται από αυτή την αλλαγή.
 

ΤΟ ΝΕΟ ΜΟΝΤΕΛΟ ΣΕ ΜΙΑ ΣΥΝΟΨΗ

Μια πλατφόρμα crowdlending επιτρέπει σε έναν ιδιώτη επενδυτή να επενδύσει απευθείας σε δάνεια προς δανειολήπτες. Στην περίπτωση που ο επενδυτής εδρεύει σε μια δικαιοδοσία (π.χ. στην ΕΕ) και ο δανειολήπτης εδρεύει σε άλλη δικαιοδοσία (π.χ. στο Ηνωμένο Βασίλειο), αυτό δημιουργεί μια σειρά από εμπόδια. Ένα τέτοιο εμπόδιο είναι ο χρόνος και το κόστος που απαιτείται για τη νομική εκτέλεση μιας δανειακής σύμβασης σε περίπτωση που προκύψει οποιοδήποτε πρόβλημα αποπληρωμής. Κατά κανόνα, οι περισσότερες πλατφόρμες crowdlending αποφεύγουν αυτή την επιπλοκή με το να λειτουργούν απλώς σε μία δικαιοδοσία, επιτρέποντας για παράδειγμα τη χορήγηση δανείων από επενδυτή με έδρα τη Γερμανία σε δανειολήπτη με έδρα τη Γερμανία.

Ένα εναλλακτικό μοντέλο χρησιμοποιείται εδώ και καιρό από χρηματοπιστωτικά ιδρύματα μεγάλης κλίμακας που ονομάζεται “εκχώρηση απαιτήσεων δανείου”. Με λίγα λόγια, η “εκχώρηση δανειακών απαιτήσεων” είναι η μεταπώληση ενός δανείου σε νέους δανειστές. Πρώτον, ένας μεγάλος δανειστής χορηγεί δάνειο σε έναν δανειολήπτη. Δεύτερον, ο μεγάλος δανειστής μεταβιβάζει τα δικαιώματα στα έσοδα από το δάνειο αυτό σε πολλούς μικρούς δανειστές. Ως αποτέλεσμα, οι μικροί δανειστές γίνονται επενδυτές σε δάνεια που αρχικά χορηγήθηκαν από τον μεγάλο δανειστή. 

Έτσι, ενώ σε ένα μοντέλο crowdlending, ένα δάνειο χορηγείται από έναν μικροεπενδυτή απευθείας σε έναν δανειολήπτη, στο μοντέλο εκχώρησης απαιτήσεων το δάνειο χορηγείται αρχικά από έναν μεγάλο δανειστή, ο οποίος στη συνέχεια πωλεί “δικαιώματα απαιτήσεων” σε έναν μικροεπενδυτή. Για παράδειγμα, μια εταιρεία δανεισμού με έδρα το Ηνωμένο Βασίλειο χορηγεί ένα δάνειο σε δανειολήπτη με έδρα το Ηνωμένο Βασίλειο, βάσει των νόμων του Ηνωμένου Βασιλείου και όλων των προστατευτικών διατάξεων του τοπικού δανειστή. Δεύτερον, η εν λόγω εταιρεία δανεισμού με έδρα το Ηνωμένο Βασίλειο προσφέρει σε επενδυτές στην ΕΕ να επενδύσουν σε “δικαιώματα διεκδίκησης” των δανείων που είχε προηγουμένως εκδώσει. Αυτό το δεύτερο βήμα γίνεται σύμφωνα με το δίκαιο της ΕΕ.
Τα αποτελέσματα του μοντέλου crowdlending και του μοντέλου εκχώρησης δικαιωμάτων διεκδίκησης δανείων είναι σε γενικές γραμμές παρόμοια - ένας μικρός επενδυτής παρέχει κεφάλαια σε έναν δανειολήπτη και ανταμείβεται με εισόδημα. Ωστόσο, το τελευταίο μοντέλο ταιριάζει καλύτερα στον διασυνοριακό δανεισμό (π.χ. δάνεια από επενδυτή της ΕΕ σε δανειολήπτη του Ηνωμένου Βασιλείου), όπου ο επενδυτής και ο δανειολήπτης κατοικούν σε διαφορετικές νομικές δικαιοδοσίες.
 

ΣΥΧΝΑ ΕΡΩΤΗΣΕΙΣ

☝️ Η αλλαγή αυτή σημαίνει ότι πρέπει πλέον να μάθω πώς να χρησιμοποιώ το “changed” Scramble;
Όχι ακριβώς. Από την άποψη των επενδυτών αλλάζουν πολύ λίγα πράγματα. Διατηρούμε τους ίδιους οικονομικούς όρους, την ίδια παρτίδα, την ίδια διεπαφή και τις ίδιες μηνιαίες αποπληρωμές. Οι αλλαγές επηρεάζουν την υποκείμενη νομική τεκμηρίωση, αλλά όχι την καθημερινή εμπειρία των επενδυτών’
Φυσικά, ελπίζουμε ότι αυτές οι αλλαγές θα αποδειχθούν με την πάροδο του χρόνου πολύ χρήσιμες για την καλύτερη προστασία των κεφαλαίων των επενδυτών&rsquo!

☝️ Τι συμβαίνει τώρα;
Η μετάβαση βρίσκεται ήδη σε εξέλιξη και αναμένουμε την οριστικοποίησή της στις αρχές Ιανουαρίου 2024. Αυτό σημαίνει ότι δεν θα’υπάρξει παρτίδα Δεκεμβρίου 2023 στην πλατφόρμα (φυσικά, οι αποπληρωμές της 5ης Δεκεμβρίου θα γίνουν κανονικά). Οι περισσότεροι από τους επενδυτές μας επανεπενδύουν κεφάλαια μηνιαίως και δεν θέλουμε η μετάβαση στο μοντέλο Scramble να επηρεάσει αυτή τη βολική συνήθεια. Για να συνεχίσουν τα κεφάλαιά σας να λειτουργούν και να παράγουν αποδόσεις τον Δεκέμβριο, και ως ένδειξη της εκτίμησής μας για την υπομονή και την αφοσίωσή σας στο Scramble, όλοι οι επενδυτές που διατηρούν τα κεφάλαιά τους στους λογαριασμούς τους στο Scramble από την 1η Δεκεμβρίου  και τα επενδύουν στην παρτίδα του Ιανουαρίου 2024, θα λάβουν μια επιπλέον ανταμοιβή 2% σε μπόνους πέραν του κανονικού εισοδήματος από δάνεια. Από την άποψη της επενδυτικής απόδοσης, αυτή η ανταμοιβή 2% είναι παρόμοια με τη διατήρηση κεφαλαίων σε λογαριασμό με ετήσια απόδοση 24% για περίοδο ενός μήνα.

☝️ Πότε θα δω τα νέα έγγραφα;
Οι επικαιροποιημένοι όροι χρήσης και άλλα τυποποιημένα έγγραφα θα δημοσιευτούν κατά το πρώτο εξάμηνο του  Δεκεμβρίου 2023. Αυτά τα νέα έγγραφα θα τεθούν σε ισχύ όσον αφορά όλα τα μελλοντικά δάνεια στην πλατφόρμα. Όλα τα υφιστάμενα δάνεια δεν επηρεάζονται από τις αλλαγές.

☝️ Εν γένει, είναι μεγάλη υπόθεση;
Πρόκειται για ένα σημαντικό ορόσημο για το Scramble και τους πολύτιμους πελάτες μας! Γινόμαστε όλο και μεγαλύτεροι και η Scramble απολαμβάνει πλέον την εμπιστοσύνη περισσότερων από 12’000 επενδυτών λιανικής σε όλη την Ευρώπη με πάνω από €3M σε κεφάλαια επενδυτών’που έχουν αναπτυχθεί σε δεκάδες εμπορικά σήματα CPG με έδρα το Ηνωμένο Βασίλειο. Δεδομένου του μεγάλου ενδιαφέροντος πελατών που λαμβάνουμε τόσο από ιδιώτες επενδυτές όσο και από εμπορικά σήματα, πρέπει να προσαρμόζουμε συνεχώς το μοντέλο μας για να ανταποκριθούμε στις αυστηρότερες προσδοκίες των πελατών. Αναμένουμε περαιτέρω αλλαγές το 2024 όσον αφορά την ευκολία των επενδυτών, τις ευκαιρίες για επιπλέον προστασία κ.λπ.!