Optimierung Ihres Anlageportfolios während einer Rezession

Wirtschaftliche Rezessionen sind durch erhebliche Rückgänge bei verschiedenen Wirtschaftsindikatoren gekennzeichnet, darunter Faktoren wie Einkommen, Beschäftigung, Produktion, Großhandelsumsätze und Unternehmensgewinne. Infolgedessen führen diese Abschwünge häufig zu Rückgängen auf dem Aktienmarkt, was die Verwaltung Ihres Anlageportfolios zu einer besonderen Herausforderung macht. Es gibt jedoch Strategien, die Ihnen helfen können, mit dieser Situation effektiv umzugehen.

Investieren Sie je nach Ihrer Risikobereitschaft

Wenn Sie Ihr Geld in einer Rezession oder zu einem anderen Zeitpunkt anlegen, sollten Sie sich an Ihrer Risikobereitschaft orientieren. Dieser Faktor bestimmt Ihren allgemeinen Anlagestil, ob Sie zu einem aggressiven oder konservativen Ansatz neigen.
Anleger, die einen aggressiven Ansatz bevorzugen, legen den Schwerpunkt auf Wachstum und zeigen ein Verständnis für Volatilität und die Bereitschaft, diese in Kauf zu nehmen. Diese Anleger sind oft bereit, ein höheres Risiko einzugehen und machen sich keine allzu großen Gedanken über Liquiditätsengpässe. Diejenigen, die eher konservativ sind, legen dagegen Wert auf den Erhalt des Kapitals und nehmen möglicherweise niedrigere Renditen in Kauf.

Sich an den Plan halten

Während kurzfristige Unannehmlichkeiten ein unvermeidlicher Aspekt von Rezessionen sind, ebnet Geduld während dieser Abschwünge in der Regel den Weg für erhebliche langfristige Gewinne. Ein strategischer Investitionsansatz kann Ihnen helfen, den Kurs zu halten. Diese Methode ist langfristig angelegt, mit einem Zeithorizont von zehn Jahren oder mehr. Sie wird häufig verwendet, um entfernte Ziele wie den Ruhestand oder Bildungsausgaben zu finanzieren.
Bei dieser Strategie verteilen Sie Ihre Mittel systematisch auf verschiedene Anlageklassen, je nach Ihrer Risikotoleranz. Zu diesen Anlageklassen gehören Aktien, Anleihen, Immobilien und mehr. Verschiedene Modelle werden als aggressiv, moderat oder konservativ kategorisiert. Ein aggressives Modell besteht beispielsweise aus einer 80-prozentigen Allokation in Aktien und einer 20-prozentigen Allokation in Anleihen, während ein konservatives Modell eine 20-prozentige Allokation in Aktien und eine 80-prozentige Allokation in Anleihen beinhaltet.

Das Portfolio umschichten oder diversifizieren

Um Ihr Portfolio auf Kurs zu halten, müssen Sie es möglicherweise regelmäßig umschichten. Dabei werden bestimmte Anlagen verkauft und andere gekauft, um die gewünschte Verteilung beizubehalten.
Nehmen wir zum Beispiel an, dass Ihr Plan ursprünglich eine gleichmäßige Aufteilung zwischen Aktien und Anleihen (jeweils 50 %) vorsieht. Aufgrund der Entwicklung des Aktienmarktes ist der Wert Ihrer Aktien jedoch höher als der Ihrer Anleihen, so dass Ihr Portfolio bei 70 % Aktien und 30 % Anleihen liegt. In einem solchen Szenario könnten Sie beschließen, einige Aktien zu verkaufen und zusätzliche Anleihen zu kaufen, um das Gleichgewicht wieder auf das gewünschte 50:50-Verhältnis zu bringen.
Außerdem können sich Ihre finanziellen Ziele ändern, oder Sie stellen fest, dass Ihre Risikotoleranz anders ist, als Sie ursprünglich dachten. Infolgedessen können Sie Anleihen hinzufügen, um ein konservativeres Portfoliomodell zu schaffen. Wenn Sie hingegen feststellen, dass Sie mehr Volatilität und Risiko vertragen, können Sie mehr Aktien hinzufügen.

Taktische Anlageansätze erforschen

Nehmen wir an, Ihre langfristige Anlagestrategie sieht eine Aufteilung von 60 % in Aktien und 40 % in Anleihen vor. Selbst innerhalb dieses Rahmens behalten Sie die Flexibilität, Ihr Portfolio anzupassen, um Chancen zu nutzen oder Risiken zu mindern. Im Gegensatz zum strategischen Investieren reagiert das taktische Investieren dynamisch auf die Marktbedingungen.
Eine umsichtige Taktik besteht darin, sich an den Rahmen des Konjunkturzyklus zu halten, der vier Phasen umfasst: Expansion, Höhepunkt, Rezession und Erholung. Verschiedene Sektoren neigen dazu, sich in verschiedenen Phasen des Zyklus auszuzeichnen. Während einer Rezession zeigen sich beispielsweise Basiskonsumgüter (wie Lebensmittel und Kleidung), das Gesundheitswesen und Versorgungsunternehmen oft widerstandsfähig. In der Erholungsphase hingegen schneiden Immobilien, zyklische Konsumgüter und Industriewerte oft besser ab als andere Segmente.

Aufbau eines finanziellen Sicherheitsnetzes

Wenn Sie neu im Bereich des Investierens sind, besteht der erste Schritt darin, eine Barreserve oder einen Notfallfonds aufzubauen. Dieses Sicherheitsnetz sollte idealerweise drei bis sechs Monate Ihres Gehalts abdecken. Mit einer solchen Reserve sind Sie nicht gezwungen, Investitionen zu liquidieren, um unvorhergesehene finanzielle Bedürfnisse während einer Rezession zu befriedigen. Im Laufe der Zeit, wenn Ihre Investitionen wachsen, könnte Ihre Barreserve auch als Mittel dienen, um Marktchancen zu nutzen, die sich in der Zukunft ergeben könnten.

Wenn es zu Rezessionen kommt, denken Sie daran, dass jeder wirtschaftliche Abschwung irgendwann endet - wobei sich manche schneller erholen als andere. Die Vergangenheit erinnert uns auch daran, dass auf jede Rezession eine Phase des wirtschaftlichen Fortschritts und des Wachstums folgt. Selbst inmitten der schwierigsten Momente können sich die Umstände schnell ändern, also behalten Sie die Zukunft im Auge.