Um novo capítulo para a plataforma de investimento Scramble

Os antecedentes: uma ligação entre o Reino Unido e a UE

A Scratchle tem facilitado empréstimos de capital de giro para marcas europeias de CPG há mais de 2 anos. Os bens de consumo embalados (CPG) são uma indústria global com milhares de novas marcas promissoras de CPG nascidas anualmente em todos os países europeus. No entanto, graças a uma série de vantagens locais, o Reino Unido CPG continua a ser um líder indiscutível em todos os outros mercados europeus.

Porquê? Como uma das maiores áreas metropolitanas europeias, o enorme mercado de Londres é uma plataforma de lançamento fácil para uma nova marca. O Reino Unido oferece vários incentivos fiscais para investir em startups, o que cria uma melhor oferta de capital inicial para marcas sediadas no Reino Unido. Os retalhistas locais e as cadeias de supermercados do Reino Unido demonstraram ser muito abertos a pequenas marcas de produtos de consumo relativamente aos seus colegas de outros mercados europeus mais conservadores. Portanto, nós da Scramble vemos uma tremenda oportunidade em trabalhar com marcas de CPG baseadas no Reino Unido.

A Scramble já é o fornecedor número 1 de financiamento de crescimento para marcas de CPG em estágio inicial baseadas no Reino Unido. Não existem fornecedores alternativos no Reino Unido que ofereçam financiamento que seja simultaneamente a preços razoáveis, significativo em tamanho e conveniente para obter e usar. Apreciamos muito a confiança e o feedback positivo que recebemos dos fundadores de CPG do Reino Unido. No futuro, acreditamos que a Scramble tem todas as chances de manter sua posição de liderança no financiamento de CPG do Reino Unido.

No entanto, com a saída do Reino Unido da UE pós-Brexit, a concessão de financiamento a um mutuário sediado no Reino Unido exige uma integração mais profunda no sistema jurídico local do Reino Unido do que seria o caso de um mutuário num Estado-Membro da UE. Em termos simples, os contratos de empréstimo celebrados localmente no Reino Unido ao abrigo da legislação britânica (e não internacionalmente ao abrigo da legislação da UE/Estónia) são mais fáceis e mais rápidos de executar, o que significa que os investidores nesses empréstimos emitidos no Reino Unido podem esperar um nível mais elevado de proteção dos fundos se um mutuário tiver dificuldades em reembolsar o empréstimo. Do ponto de vista da marca CPG maior, também é mais fácil combinar o financiamento Scramble com outros tipos de empréstimos concedidos internamente no Reino Unido, se todos os empréstimos forem feitos sob a lei do Reino Unido.

Paralelamente às nossas discussões internas, realizámos uma sondagem abrangente para compreender melhor a opinião dos nossos actuais clientes investidores sobre o Scramble e possíveis áreas de melhoria. A grande maioria dos investidores disse estar muito satisfeita com a plataforma. A única área em que os investidores querem que o Scramble continue a melhorar é a proteção dos fundos dos investidores'. E isso faz muito sentido - afinal, a interface ou o suporte ao cliente é importante, mas a qualidade final de uma plataforma de investimento é medida por quanto os investidores fazem quando investem e em que medida os fundos de um investidor são protegidos.
Tendo em conta tudo o que precede, estamos a introduzir um modelo e uma estrutura jurídica actualizados para os investidores europeus que investem em marcas CPG sediadas no Reino Unido. Este modelo permite uma melhor integração nas protecções e regulamentos nacionais do contrato de empréstimo do Reino Unido, ao mesmo tempo que está em total conformidade com a regulamentação da UE e da Estónia para investidores de retalho.

Por favor, tenha em mente que este novo modelo afeta apenas empréstimos futuros. Todos os empréstimos Scramble existentes não são afectados por esta alteração.
 

O NOVO MODELO EM RESUMO

Uma plataforma de crowdlending permite que um investidor de retalho invista diretamente em empréstimos a mutuários. No caso em que o investidor está sediado numa jurisdição (por exemplo, a UE) e o mutuário está sediado noutra jurisdição (por exemplo, o Reino Unido), isto cria uma série de barreiras. Um desses obstáculos é o tempo e os custos necessários para fazer cumprir legalmente um contrato de empréstimo, caso surja algum problema de reembolso. Regra geral, a maioria das plataformas de crowdlending evita esta complicação operando simplesmente numa jurisdição, por exemplo, permitindo empréstimos de um investidor sediado na Alemanha a um mutuário sediado na Alemanha.

Um modelo alternativo tem sido usado há muito tempo por instituições financeiras de grande escala que são chamadas de “loan claims assignment”. Em poucas palavras, “loan claim assignment” é a revenda de um empréstimo a novos credores. Em primeiro lugar, um grande credor concede um empréstimo a um mutuário. Em segundo lugar, o grande mutuante transfere os direitos sobre as receitas desse empréstimo para muitos pequenos mutuantes. Como resultado, os pequenos credores tornam-se investidores em empréstimos que foram originalmente feitos pelo grande credor. 

Assim, enquanto num modelo de crowdlending, um empréstimo é feito por um investidor de retalho diretamente a um mutuário, no modelo de cessão de créditos o empréstimo é inicialmente feito por um grande mutuante, que depois vende “direitos de crédito” a um investidor de retalho. Por exemplo, uma empresa de crédito sedeada no Reino Unido concede um empréstimo a um mutuário sedeado no Reino Unido, ao abrigo da legislação britânica e de todas as protecções do mutuante local. Em segundo lugar, essa sociedade de crédito sediada no Reino Unido oferece aos investidores da UE a possibilidade de investirem em "direitos de reclamação" sobre os empréstimos que emitiu anteriormente. Este segundo passo é efectuado ao abrigo da legislação da UE.
Os resultados do modelo de crowdlending e do modelo de cessão de direitos de crédito são, em termos gerais, semelhantes - um pequeno investidor fornece fundos a um mutuário e é recompensado com rendimentos. No entanto, este último modelo adequa-se melhor aos empréstimos transfronteiriços (por exemplo, empréstimos de um investidor da UE a um mutuário do Reino Unido) em que o investidor e o mutuário residem em jurisdições jurídicas diferentes.
 

PERGUNTAS MAIS FREQUENTES

☝️ Esta alteração significa que agora tenho de aprender a utilizar o “changed” Scramble?
Na verdade, não. Muito pouco muda do ponto de vista do investidor. Mantemos as mesmas condições financeiras, o mesmo lote, a mesma interface e os mesmos reembolsos mensais. As alterações afectam a documentação jurídica subjacente, mas não a experiência diária do investidor. É claro que esperamos que essas mudanças sejam, ao longo do tempo, muito úteis para proteger melhor os fundos dos investidores ’

☝️ O que acontece agora?
A transição já está em andamento e esperamos finalizá-la no início de janeiro de 2024. Isso significa que não haverá um lote de dezembro de 2023 na plataforma (é claro, os reembolsos de 5 de dezembro acontecerão como de costume). A maioria dos nossos investidores reinvestem o capital mensalmente e não queremos que a transição do modelo Scramble afecte esse hábito conveniente. Para que os seus fundos continuem a trabalhar e a gerar retornos em dezembro, e como sinal do nosso apreço pela sua paciência e lealdade para com o Scramble, todos os investidores que mantenham os seus fundos nas suas contas Scramble a partir de 1 de dezembro  e os invistam no lote de janeiro de 2024, receberão uma recompensa extra de 2% em bónus  para além do seu rendimento regular de empréstimos. Do ponto de vista do retorno do investimento, esta recompensa de 2% é semelhante a manter o capital numa conta com um retorno anual de 24% por um período de um mês.

☝️ Quando verei os novos documentos?
Os Termos de Utilização atualizados e outros documentos padrão serão publicados durante a primeira quinzena de  dezembro de 2023. Estes novos documentos entrarão em vigor em relação a todos os futuros empréstimos na plataforma. Todos os empréstimos existentes não são afectados pelas alterações.

☝️ Então, em suma, isso é um grande negócio?
Este é um marco importante para a Scramble e para os nossos valiosos clientes! Estamos a crescer, e a Scramble goza agora da confiança de mais de 12’000 investidores de retalho em toda a Europa, com mais de €3M em capital de investidor’s implementados em dezenas de marcas de CPG baseadas no Reino Unido. Dada a quantidade de interesse dos clientes que recebemos, tanto de investidores de retalho como de marcas, temos de ajustar continuamente o nosso modelo para satisfazer as expectativas mais rigorosas dos clientes. Esperamos mais mudanças em 2024 no que diz respeito à conveniência do investidor, oportunidades para proteções extras, etc.!